PLANILHA: Qual é o melhor investimento em 2023, CDB ou LCI/LCA?

Na busca por opções de investimento de renda fixa, é comum deparar-se com o já tão conhecido CDB e a LCI e a LCA. Ambos investimentos você tem uma previsibilidade do retorno no momento da contratação, mas antes de falarmos sobre o que rende mais é importante saber que eles possuem algumas características distintas que podem influenciar nas suas decisões de investimento.

Vamos entender as principais diferenças entre eles.

O que é CDB?

O CDB, ou Certificado de Depósito Bancário, é um título emitido pelos bancos como forma de captação de recursos para as suas atividades. Basicamente, você que tem dinheiro (investidor) faz um empréstimo ao banco, que por sua vez remunera com juros ao longo do prazo estabelecido e esse pode emprestar para outras pessoas (devedores).

O que é LCI e LCA?

A LCI( Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio), também é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras, mas com finalidades diferentes.

Os recursos captados por meio da LCI são destinados exclusivamente ao financiamento de projetos do setor imobiliário. Isso significa que, ao investir em LCI, o investidor está, indiretamente, contribuindo para o desenvolvimento do mercado imobiliário.

Já a LCA tem o objetivo de captar recursos para financiar atividades do setor agropecuário.

Liquidez

A liquidez é outro fator a se considerar na hora de escolher entre CDB e LCI/LCA. Geralmente, os CDBs têm maior liquidez do que as LCIs e LCAs, o que significa que o investidor pode resgatar o dinheiro investido com mais facilidade antes do vencimento. Já a LCI e LCA costumam ter prazos de vencimento mais longos, o que pode ser interessante para quem busca uma aplicação de médio ou longo prazo.

Garantia do Investimento

Ambos os investimentos são considerados de baixo risco, pois contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) de até R$ 250.000 por instituição financeira e CPF. Isso significa que, em caso de falência da instituição emissora, o investidor terá seu capital de volta, acrescido dos rendimentos até o limite estabelecido pelo FGC.

Rentabilidade

Esses investimentos possuem rentabilidade que normalmente é atrelada a um indicador, como taxas de juros, índices de inflação e outras referências financeiras ou possuem taxa fixa. Mas, a principal diferença entre eles, é que no caso do CDB, os rendimentos estão sujeitos à tributação do Imposto de Renda (IR), cuja alíquota varia de acordo com o prazo do investimento. Por outro lado, a LCI e LCA são isentas de IR.

Mas, nem por isso significa que as LCIs e LCAs são sempre mais vantajosas que o CDB, pois o que importa é a rentabilidade líquida no final e como saber isso?

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